海南人事代理公司:现金持有量(二)

来自:田福招聘网   发布时间:2016-12-08

海南人事代理公司认为管理成本 指企业因保留一定现金余额而增加的管理费用。管理成本是一种固定成本,与现金持有量之间无明显的比例关系。如管理人员工资和安全措施费。机会成本指企业因保留一定现金余额而不能用此资金投资于其他机会所失去的潜在收益。简单的说就是因丧失某种机会而带来的经济利益损失。现金持有额越大,机会成本也越高。短缺成本指现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失。短缺成本随现金持有量的增加而下降。转换成本指企业用现金购入有价证券或者转让有价证券换取现金支付的交易成本,如证券过户费、手续费等 。一般只与交易次数的多少有关,而与现金持有量的多少关系不大。

海南人事代理公司认为基于交易性需求、预防性需求、投机性需求,企业必须保持一定数量的现金余额,而且现金持有量越大,越能满足各种需求,但企业持有现金又会产生一系列成本。现金持有量越高,相关成本越大。考虑这两方面的因素,企业必须合理确定企业的现金持有量,这就涉及最佳现金持有量问题。持有现金的机会成本与转换成本相等时,现金管理的总成本最低,此时的现金持有量为最佳现金持有量。

海南人事代理公司认为所谓现金浮游量是指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。有时,企业账户上的现金余额已为零或负数,而银行账上的该企业的现金余额还有很多,这是因为有些企业已经开出的付款票据尚处在传递过程中,银行尚未付款出账。如果能正确预测浮游量并加以利用,可节约大量现金。